薬研温泉から大畑川上流２Ｋｍの地点にあり、周囲は原生林で静かな温泉です。３つある湯の中でも一番有名な「かっぱの湯」は、恐山を開山した円仁がこの地で道に迷い大怪我をし、河童に助けられて「かっぱの湯」に浸からせてもらい怪我を治したという伝説があります。