日本三虚空蔵尊に数えられるこの名刹は、奈良時代神亀３年（７２６）に、諸国を行脚して説法した僧行基がこの地を訪れた際、天下太平・国家安泰を願って虚空蔵菩薩を刻み開基しました。また、境内には、弘法大師が昼に信徒に月や星を映して見せたという「月見の井戸」をはじめ柳津虚空蔵菩薩七不思議の伝説があります。