小渋の湯の発見の歴史は南北朝時代までさかのぼります。興国の頃、南朝の宗良親王(後醍醐天皇第八皇子)の家臣渋谷三郎が村の湯治場を求めて入村した際、一匹の鹿がこの湯に浸かりながら傷を癒していました。そこで自分の傷をこの湯にひたしたところ、傷が治癒したことに始まる、と伝えられています。